Du pré-amorçage à la série A - choses dont vous devez vous souvenir avant de lever votre premier tour de financement
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  • Essayez-vous de décider si votre startup est prête pour une levée de fonds à un stade précoce?

  • Êtes-vous une start-up qui envisage de lever sa première ronde de fonds d’actions auprès d’investisseurs providentiels ou de capital-risqueurs et vous vous demandez quels sont certains des paramètres que les investisseurs prennent en compte lors des premières rondes?

  • Êtes-vous confus si vous devez d’abord lever des fonds d’amorçage ou passer directement à un tour de série A?

Ne vous inquiétez pas, nous vous avons couvert avec cet article! Nous allons explorer différents cycles de financement du pré-amorçage à la série A et comprendre ce que les investisseurs regardent généralement lorsqu’ils investissent dans chaque tour et comment vous pouvez décider si vous êtes prêt pour une collecte de fonds ou non.

Cycle de pré-semences: Faire décoller les opérations

C’est à ce stade que vous avez une idée incroyable sur laquelle vous souhaitez fonder votre entreprise, mais que vous n’avez pas besoin d’argent pour démarrer vos opérations. Un investissement en argent et en temps est nécessaire avant de pouvoir devenir commercial – c’est ce qu’on appelle généralement les dépenses de pré-exploitation. Les startups lèvent généralement entre 10 000 USD et 100 000 USD auprès des fondateurs (propre investissement), des amis et de la famille.

En règle générale, l’entreprise à ce stade n’aura pas de paramètres sur lesquels s’appuyer, et les décisions d’investissement sont prises en fonction de la qualité de l’équipe fondatrice et de sa vision. Ici, les investisseurs investissent dans une personne ou un groupe de personnes en qui ils croient. Les fondateurs qui combinent une ou plusieurs des caractéristiques suivantes sont plus susceptibles d’être en mesure de lever des fonds au cours de ce cycle:

  • Personnalité charismatique (quelqu’un avec passion et dynamisme, un arnaqueur qui peut faire bouger les choses)

  • Solide feuille de route et expérience (précédemment travaillé dans des entreprises ou des entreprises et a eu un impact)

  • Un solide réseau d’anciens élèves (exemple: un diplômé de Harvard repart de zéro avec sa nouvelle idée d’entreprise)

Tour de graine: Assistance au développement de produits et études de marché

Une fois que vous avez une idée claire de ce que vous voulez, l’étape suivante consiste à créer un prototype de produit et à comprendre s’il existe un besoin du marché et comment vous pouvez différencier votre offre de produits. Les tailles de fonds typiques auxquelles vous pouvez vous attendre pour la R&D varient entre 10 000 USD et 2 millions USD, en fonction de la nature exacte de votre produit. Par exemple, si vous créez une application technologique de pointe pour briser les déchets plastiques et les recycler, cela justifierait un investissement en R&D plus élevé qu’une entreprise cherchant à se lancer dans une entreprise de vente au détail de dosettes de café.

Les investisseurs de ce cycle comprennent des investisseurs providentiels, des accélérateurs et des sociétés de capital-risque à un stade très précoce. Certaines des mesures qu’ils examinent généralement incluent:

  • Idée ou concept

  • Identifiants et antécédents de l’équipe fondatrice

  • Preuve de concept

  • La force des relations

  • Déploiement de produit / stratégie de vente (stratégie de mise sur le marché)

  • Paysage concurrentiel et avantage concurrentiel

  • Marché cible

Série A ronde: Au-delà des bonnes idées, des entreprises avec une stratégie forte et un potentiel de gain

À ce stade, vous devez générer des revenus ou avoir en place un modèle de revenus éprouvé qui générera des revenus pour l’entreprise dans les mois à venir. La taille des investissements varie de 2 millions USD à 15 millions USD.

Les entreprises de capital-risque en phase de démarrage investissent généralement dans ce cycle et examinent tous les paramètres de financement de démarrage plus la startup doit avoir plusieurs KPI quantifiables et doit être en mesure de démontrer une croissance significative dans chacun d’entre eux. L’accent est mis ici sur les mesures utilisateur / client ainsi que sur les mesures financières.

Par exemple, si vous êtes une plate-forme d’agrégation de livraison de nourriture, certaines des métriques utilisateur que vous devriez surveiller incluent:

  • Nombre total de téléchargements / inscriptions sur la plateforme

  • Utilisateurs actifs mensuels / hebdomadaires / quotidiens (MAU / WAU / DAU)

  • Taux de désabonnement des utilisateurs

  • Taux de rétention des utilisateurs

  • Coût par acquisition

  • Taux de croissance des utilisateurs (MoM / QoQ)

À ce stade, les VC examinent également certaines mesures financières telles que:

En fonction de votre degré de préparation, vous pouvez soit partir d’un tour de pré-départ ou sauter directement dans un tour de série A. Le parcours de collecte de fonds est différent pour différentes startups, mais rappelez-vous toujours que vous devez vous forger des références solides avant de vous adresser aux investisseurs au cours des premiers cycles afin de ne pas renoncer à une grande partie de votre entreprise à des valorisations inférieures.

Chez Falak, nous nous engageons dans la conclusion de transactions de bout en bout où nous sommes impliqués dans tous les aspects de la transaction, de la diligence raisonnable à l’évaluation, à la rédaction des accords nécessaires et à la structuration.

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